נכון לעכשיו, האופטימיות בשוק מתגברת בהדרגה.הצפי הוא שפעילות הלוגיסטיקה של התחבורה, התפעול והייצור של הטרמינלים ברוב חלקי סין תחזור לשלב הנורמליזציה מאמצע אפריל.באותה עת, מימוש ריכוזי של הביקוש יקפיץ את מחיר הפלדה.
נכון להיום, הסתירה בצד ההיצע של שוק הפלדה נעוצה בקיבולת המוגבלת ובסחיטה הברורה של הרווחים של מפעל הפלדה הנגרמת ממחיר הטעינה הגבוה, בעוד שצד הביקוש צפוי להופיע חזק לאחר המשחק.מכיוון שבעיית ההובלה של מטען כבשנים תוקל בסופו של דבר עם שיפור מצב המגיפה, בתנאי שמפעל הפלדה לא יוכל להעביר ביעילות למורד הזרם, העלייה בטווח הקצר של מחיר חומר הגלם גדולה מדי, ותהיה קצת לחץ להתקשרות חוזרת בשלב מאוחר יותר.מבחינת ביקוש, הציפייה החזקה הקודמת לא סולפה על ידי השוק.אפריל יפתח חלון מזומנים מרכזי.בחיזוק זה, קל לעלות את מחיר הפלדה אך קשה ליפול בעתיד.עם זאת, אנו עדיין צריכים לעמוד על המשמר מפני הסיכון של ירידה בציפיות הביקוש בהשפעת המגיפה.
רווח מפעל פלדה לתיקון
מאז מרץ, העלייה המצטברת של מחיר הפלדה עלתה על 12%, והביצועים של עפרות ברזל וקולה באחריות חזקים יותר.נכון לעכשיו, שוק הפלדה נתמך מאוד על ידי העלות של עפרות ברזל וקולה, מונעים על ידי ביקוש וציפייה חזקים, ומחיר הפלדה הכולל נותר גבוה.
מצד ההיצע, הקיבולת של מפעל הפלדה נתונה בעיקר לאספקה ​​הדוקה של תשלום ומחיר גבוה.מושפע מהמגפה, תהליך היבוא והיצוא של הובלות רכב מורכב יחסית, וקשה מאוד לחומרים להגיע למפעל.קח את טאנגשאן כדוגמה.בעבר, כמה מפעלי פלדה נאלצו לסגור את הכבשן בגלל דלדול חומרי העזר, והמלאי של קוק ועפרות ברזל היה בדרך כלל פחות מ-10 ימים.אם אין תוספת חומר נכנסת, כמה מפעלי פלדה יכולים לשמור על פעולת תנור הפיצוץ רק למשך 4-5 ימים.
במקרה של אספקה ​​צמודה של חומרי גלם ואחסנה לקויה, מחיר מטעני התנור המיוצגים על ידי עפרות ברזל וקולה עלה, מה שסחט ברצינות את הרווחים של מפעלי הפלדה.על פי הסקר של מפעלי ברזל ופלדה בטאנגשאן ובשנדונג, נכון לעכשיו, הרווחים של מפעלי פלדה נדחסים בדרך כלל לפחות מ-300 יואן/טון, וכמה מפעלי פלדה עם תשלום קצר יכולים לשמור רק על רמת הרווח של 100 יואן לכל טון. טוֹן.המחיר הגבוה של חומרי הגלם אילץ כמה מפעלי פלדה להתאים את יחס הייצור ולבחור יותר אבקה או אבקת הדפסה מיוחדת בדרגה בינונית ונמוכה כדי לשלוט בעלות.
מכיוון שהרווחים של מפעלי הפלדה נפגעים מאוד על ידי עלויות במעלה הזרם, וקשה למפעלי הפלדה להעביר את לחץ העלויות לצרכנים בהשפעת המגיפה, מפעלי הפלדה נמצאים כעת בשלב של תקיפה הן במעלה והן במורד הזרם, אשר זה גם מסביר את מחירי חומרי הגלם החזקים לאחרונה, אבל העלייה במחירי הפלדה היא הרבה פחות מזו של טעינת התנור.צפוי שהאספקה ​​ההדוקה של חומרי הגלם במפעל הפלדה צפויה להירגע בשבועיים הקרובים, ומחיר חומרי הגלם במעלה הזרם עשוי לעמוד בלחץ החזרה חוזר.
התמקדו בתקופת החלון החשובה באפריל
הביקוש העתידי לפלדה צפוי להתמקד בהיבטים הבאים: ראשית, עקב שחרור הביקוש לאחר המגיפה;שנית, הביקוש לבניית תשתית לפלדה;שלישית, פער הפלדה מעבר לים שנגרם מהסכסוך בין רוסיה לאוקראינה;רביעית, עונת השיא הקרובה של צריכת פלדה מסורתית.במציאות החלשה הקודמת, גם הציפייה החזקה שלא זויפה על ידי השוק מבוססת בעיקר על הנקודות הנ"ל.
במונחים של בניית תשתיות, ברקע של צמיחה מתמדת והתאמה נגד מחזוריות, יש זכר להתפתחות פיסקלית בבניית תשתיות מאז השנה.הנתונים מראים כי מינואר עד פברואר, ההשקעה הלאומית בנכסים קבועים עמדה על 5076.3 מיליארד יואן, עלייה של 12.2% משנה לשנה;סין הנפיקה 507.1 מיליארד יואן של אג"ח ממשלתיות מקומיות, כולל 395.4 מיליארד יואן של אג"ח מיוחדות, הרבה יותר מהשנה שעברה.בהתחשב בכך שהצמיחה המתמדת של המדינה היא עדיין הטון העיקרי ופיתוח התשתיות בפתח, אפריל לאחר הרפיית השליטה במגפה עשוי להפוך לתקופת חלון לצפייה במילוי הצפוי של הביקוש לתשתיות.
מושפע מהסכסוך בין רוסיה לאוקראינה, הביקוש ליצוא הפלדה העולמי גדל באופן משמעותי.ממחקר השוק האחרון, הזמנות היצוא של כמה מפעלי פלדה גדלו משמעותית בחודש האחרון, וניתן לשמור על ההזמנות עד מאי לפחות, בעוד שהקטגוריות מתרכזות בעיקר בלוחות עם מגבלות מכסות קטנות.לאור קיומו האובייקטיבי של פער הפלדה בחו"ל, שקשה לתקן אותו ביעילות במחצית הראשונה של שנה זו, צפוי כי לאחר הרגעת השליטה במגיפה, חלקות הקצה הלוגיסטי יחזק עוד יותר את מימוש היצוא. דרש.
למרות שהיצוא ובניית התשתיות הביאו עוד דגשים לצריכת הפלדה העתידית, הביקוש לנדל"ן עדיין חלש.למרות שמקומות רבים הנהיגו מדיניות נוחה כמו הפחתת יחס המקדמה של רכישת הבית וריבית ההלוואה, ממצב עסקת המכירה בפועל, נכונות התושבים לרכוש בתים אינה חזקה, העדפת הסיכון ונטיית הצריכה של התושבים תימשך. להצטמצם, והביקוש לפלדה מצד הנדל"ן צפוי להיות מוזל מאוד וקשה למימוש.
לסיכום, תחת הסנטימנט הנייטרלי והאופטימי של השוק, צפוי שפעילות הלוגיסטיקה והתפעול והייצור של הטרמינלים ברוב חלקי סין יחזרו לשלב הנורמליזציה מאמצע אפריל.באותה עת, מימוש ריכוזי של הביקוש יקפיץ את מחיר הפלדה.עם זאת, כאשר המשבר בנדל"ן נמשך, עלינו להיות ערניים לכך שהביקוש לפלדה עלול להתמודד שוב עם מציאות החולשה לאחר תקופת ההגשמה.